要闻 早八点 大盘 个股 板块 理财 | 行业分析 公司研究 宏观研究 投资策略 | 视频 名家 | 数据 一键选股 组合选股 盯盘 客服 产品
  新东风 >>正文
  字体:         背景:  山清水秀  红粉佳人  心旷神怡  PPT  
中期协就《期货公司压力测试指引(试行)》答记者问  
  2017-11-14 15:13:00        来源:期货日报  
您的股票和问题: 您的手机:
 

    日前,中期协发布实施了《期货公司压力测试指引》(下称《指引》)。中期协有关负责人就《指引》有关问题回答了期货日报记者的提问。

     期货日报:《指引》制定的背景和目的是什么?

     中期协:压力测试作为金融机构重要的风险监测工具,有利于金融机构科学度量压力情景下可能遭受的潜在损失及风险暴露等,并且有助于金融机构及时采取风险应对措施,实现公司的稳健经营和长期稳定发展。

     伴随期货公司资产管理、风险管理等业务的开展,期货行业由单一业态向多元业态转变,同时与其他金融行业的业务联系更加紧密,面临的风险形势也日益复杂,这就要求期货公司全面考虑风险状况,提高自身风险管理能力。

     今年10月1日起正式施行的《期货公司风险监管指标管理办法》(下称《办法》)明确提出,期货公司应对公司风险监管指标进行压力测试;压力测试结果显示风险超过期货公司承受能力的,期货公司应当采取有效措施,及时补充资本或控制业务规模,将风险控制在可承受范围内。

     相比于银行、证券公司等金融机构,期货公司目前还没有建立一套压力测试工作机制。为了引导期货公司有序开展压力测试工作,在借鉴银行、证券公司等金融机构压力测试经验的基础上,协会草拟了《指引》,旨在贯彻落实《办法》,指导期货公司建立健全压力测试机制,全面考虑风险状况,规范开展压力测试,确保公司在压力情景下的风险可测、可控、可承受,保障公司持续稳健经营,从而提高公司的风险管理水平,加强系统性风险的防范。

     期货日报:请介绍下《指引》的主要内容。

     中期协:《指引》共二十六条,主要对期货公司压力测试机制、相关制度的建立提出要求;明确了压力测试的内容、流程和方法等。《指引》主要包括以下四个方面:

     一是明确了期货公司压力测试的定义和机制。压力测试是期货公司采用定量分析为主的方法,分析测算假定的、极端但可能发生的压力情景下期货公司净资本和流动性等风险监管指标、财务指标、业务指标等的变化情况,评估期货公司风险承受能力,并采取有效应对措施的过程。期货公司应根据市场变化、业务规模、风险状况和监管要求,定期或不定期开展压力测试。同时,期货公司应建立和完善决策机制和组织保障体系等,以保障压力测试的正常开展。

     二是明确了期货公司压力测试的基本要求。期货公司开展压力测试,应紧密结合经营管理的实际需要编制具有可操作性和针对性的流程和方法,压力测试结果应能够反映公司风险状况,并可根据测试结果采取有效的措施。

     三是明确了期货公司压力测试的方法和流程。期货公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。设置压力情景时,可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法。压力测试应遵循以下流程:选择对象、制定方案;确定方法、设置情景;确定风险因子、收集数据;实施测试、分析结果;制定和执行应对措施等。

     四是明确了期货公司压力测试的报告和应用。期货公司应就压力测试情况形成压力测试报告,报告内容应当包括压力测试方案、测试结论、风险问题以及相关应对措施等。压力测试结果显示可能存在导致净资本和流动性等风险监管指标不符合监管标准的重大风险时,期货公司应当及时向相关监管机构报告。

     期货日报:为了贯彻落实《指引》的有关要求,期货公司需要做哪些准备工作?具体在什么情形下需要开展压力测试工作?

     中期协:期货公司应按照《指引》的具体要求,建立常态化的压力测试机制,建立健全压力测试制度体系和组织体系等,以保障压力测试工作的有效展开。

     根据《指引》,期货公司应根据市场变化、业务规模和风险状况,定期或不定期开展压力测试工作。具体来讲,在以下情形下,期货公司则应该开展压力测试:

     一是期货公司在遇到《指引》第十七条所列明的情形之一时,应当根据自身情况开展专项或综合压力测试。

     二是期货公司每年至少应开展一次年度综合压力测试,并在每年4月30日前向公司所在地证监局和中期协报告年度综合压力测试报告。

     三是按照监管机构的要求,开展综合或专项压力测试,并按要求报送压力测试报告。

     期货日报:依照《指引》,期货公司压力测试的对象和内容是什么?

     中期协:压力测试的最终对象是期货公司风险监管指标的预警达标情况,主要包括净资本、净资本与风险资本准备总额的比例、净资本与净资产的比例、流动资产与流动负债的比例、负债与净资产的比例、结算准备金共六项风险监管指标。

     为实现对风险监管指标的压力测试,需通过分析测算假定的、极端但可能发生的压力情景下,期货公司的经纪业务、资产管理业务、自有资金投资及收入利润的变化等情况,进而传导至对风险监管指标的影响。

     值得注意的是,《指引》明确,压力测试应当全面覆盖公司及子公司各个业务领域的风险,并充分考虑各类风险间的相关性。也就是说,期货公司压力测试应覆盖资产管理、风险管理等子公司及其业务领域的风险。对于期货公司风险管理业务的压力测试,协会将另行规定。

     期货日报:在《指引》发布实施后,中期协下一步还将有哪些工作安排?

     中期协:一是协会将按照《指引》中的有关要求,督促各期货公司尽快建立常态化的压力测试机制,建立健全压力测试制度体系和组织体系等。考虑到压力测试对于许多期货公司来说还是一个全新的概念,公司在建立压力测试相关制度体系、组织体系等的过程中,以及具体开展压力测试工作中如遇到任何问题,欢迎向协会咨询。

     二是协会将在2018年年初组织开展首次年度综合压力测试工作,届时将下发有关通知,对压力测试情景设置及压力测试工作的开展做出具体明确的要求,期货公司应按照要求开展压力测试工作,并在4月30日前按照要求上报压力测试报告。

     版权声明:本网所有内容,凡来源:“期货日报”的所有文字、图片和音视频资料,版权均属期货日报所有,任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站,在下载使用时必须注明"稿件来源:期货日报",违者本网将依法追究责任。

     想快速注册新东风价值投资平台帐号!请编写手机短信8391,到106695883(1元/条,不含通信费)。
   (责任编辑:魏铭)

 
网友评论: 在此纠错
 
   
 
昵 称
 
 0  0
 
验证码 验证码
 
 
      注册新用户
 
郑重声明: 本文仅代表作者个人观点,不构成任何投资建议,据此操作,风险自担,与新东风无关。
机构最新预测  
股票代码 股票简称 调整幅度 调整后EPS平均
000825 太钢不锈 78.13% 0.33
002001 新和成 50.93% 1.15
002019 亿帆医药 41.03% 0.80
300662 科锐国际 36.59% 0.43
002159 三特索道 23.53% 0.19
头条视频  
五日连涨 五日连跌  
股票代码 股票简称 一周涨跌 收盘价
300722 新余国科 46.53% 20.88
603278 大业股份 46.49% 32.30
300716 国立科技 46.48% 30.98
300720 海川智能 46.44% 39.89
601313 江南嘉捷 46.43% 20.74
早八点  
个股出现异动释放何种信号?
   周二两市各大指数没能延续昨日的强势,沪指低开后震荡 … 全文
玻璃价格连续反弹 概念股迎交易性机
市级领导密集调研 关注上海国改新动
猪价季节性回暖可期 受益股一览
业绩持续回升 家电行情有望提速(附
电影票房已累计实现490.5亿 多
尿素仍将震荡偏强运行(附股)
中期协就《期货公司压力测试指引(试
冲刺阶段考验应变能力
视频  
任平安:新能源汽车
   09月11日阿牛直播(www.aniu.tv)-任平安:早盘...
倪德鑫:新能源汽车中的三大机会
宋正皓:新能源汽车看这两个要素
武小松:新能源汽车中最值得看好
任平安:人工智能可关注这些细分
刘勘:市场变化太快该如何做好投
林明:沉寂多时的医药板块能否迎
钱启敏:神华开板国电翻绿国改还
毛羽:从阿尔法值看黄金股机会
名家  
蔡钧毅:像高手那样谨慎操作
   08月16日阿牛直播(www.aniu.tv)-蔡钧毅:在业...
蔡银华:政策预期有重点
   【2013年08月02日股票老左】政策预期有重点,短期推动回...
空头来袭股市不能做了吗?
   03月30日阿牛直播(www.aniu.tv)-陈晓钟:不见...
戴璐钦:万华化学基本面分析
   【2013年07月11日股票老左】市场观察员戴璐钦通过独家数...
水涨船高顺水推舟
   11月22日阿牛直播(www.aniu.tv)-丁敏:水涨船...
如何运用打劫线分析个股
   03月27日阿牛直播(www.aniu.tv)-窦维德:西部...
房光明:中报大增低估走强
   08月05日阿牛直播(www.aniu.tv)-房光明:后面...
付少琪:数字货币的发展构建
   08月17日阿牛直播(www.aniu.tv)-付少琪:区块...
华乐:如何理性看待贵州茅台
   07月04日阿牛直播(www.aniu.tv)-华乐:看一家...
中国国航:底部出现放量
   7月5日阿牛直播(www.aniu.tv)-黄炜:底部出现放...
本次调整与530行情的区别
   1月21日-金斌:本周一的跌幅与530的行情相类似,但利空效...
金善晓:黄金夜盘全球第一牛
   【2013年08月09日股票老左】黄金夜盘容易把握,老左听完...
柯昌武:位置不对一切白费
   07月04日阿牛直播(www.aniu.tv)-柯昌武:以茅...
大华股份:可能会创新高
   3月1日阿牛直播(www.aniu.tv)-蓝天: 整个股价...
未来创业板将如何表现
   12月12日《未来创业板将如何表现》
李奇男:当前混改的逻辑及操
   08月22日阿牛直播(www.aniu.tv)-李奇男:混改...
廖料:全球经济和A股联系
   【2013年08月06日股票老左】东航金融研发中心副总经理廖...
选股如选花
   11月27日-林海明:选股如选花,两者存在哪些共性,选股选龙...
刘彬:近期如何潜伏热点
   09月05日阿牛直播(www.aniu.tv)-刘彬:苹果概...
陆惠元:一件事会导致创业板
   【2013年08月08日股票老左】陆惠元用独家理论分析行情.
毛羽:从阿尔法值看黄金股机
   09月05日阿牛直播(www.aniu.tv)-毛羽:黄金股...
钱启敏:神华开板国电翻绿国
   09月05日阿牛直播(www.aniu.tv)-钱启敏:神华...
阙广敏:反弹高度看高一线
   【2013年09月24日股票老左】
原油的闹剧下市场如何走
   9月6日阿牛直播(www.aniu.tv)-任启亮:原油是个...
阮军:买高位票要有几手准备
   08月15日阿牛直播(www.aniu.tv)-阮军:高位票...
石天方:3305会不会成为
   08月17日阿牛直播(www.aniu.tv)-石天方:前期...
新三板做市商制度今上线受益
   8月25日-宋应龙,窦维德:做市商制度有利于新三板的建设,相...
宋正皓:新能源汽车看这两个
   09月11日阿牛直播(www.aniu.tv)-宋正皓:新能...
信托理财产品民间借贷收益率
   7月17日-孙敦浩,蔡钧毅分析信托理财产品民间借贷及余额宝,...
场外资金按耐不住了
   10月29日-孙宏廷:业绩好的不用担心,银行、航空走势都值得...
田青:中科信息的连续涨停释
   08月23日阿牛直播(www.aniu.tv)-田青:中科信...
王东生:国内国际煤炭价格情
   【2013年10月10日股票老左】
目前市场为何偏爱次新股
   11月6日阿牛直播(www.aniu.tv)-李世翔,王罗新...
王丕达:节前最后一天如何布
   【2013年09月27日股票老左】
9月25日全球市场资金流向
   9月25日-王婷婷分析上周全球市场资金流向,上周A股持续调整...
王志峰:市场处在三角地带
   【2013年07月09日股票老左】资深市场人士王志锋发表观点
徐自立:北斗导航板块高开回
   【2013年10月18日股票老左】
指数展开调整如何判断止跌点
   02月23日阿牛直播(www.aniu.tv)-薛松:在散户...
姚海栋:三板斧搞定创业板
   【2013年07月24日股票老左】资深市场人士姚海栋发表观点
下半月哪些题材有机会
   7月16日-尹光夫:主板盘子较大,国资改革是近期唯一遭炒作的...
应键中:广誉远故事大王
   【2013年08月12日股票老左】广誉远的股价比业绩快多了,...
如何看待本波行情的调整
   5月15日-展源:指数在上涨的过程中调整是必然的,牛市趋势一...
张弓:下半年国企改革能否全
   08月22日阿牛直播(www.aniu.tv)-张弓:中国联...
张耐山:投资美国要三思
   【2013年06月07日股票老左】华尔街资深投资人张耐山发表...
张宁:保险需要耐心操作
   08月22日阿牛直播(www.aniu.tv)-张宁:保险股...
张瑞妮:姚记扑克投资分析
   【2013年06月13日股票老左】市场观察员张瑞妮通过独家数...
张学彬:水泥走出价格洼地
   11月19日张学彬《水泥走出价格洼地》
日线顶背离为何股价不跌
   03月21日阿牛直播(www.aniu.tv)-赵文建以复星...
用大数据净利润率抓牛股
   02月17日阿牛直播(www.aniu.tv)-周凡:一家公...
两会后市场才会正常
   3月15日阿牛直播(www.aniu.tv)-周昕:美股开始...
朱建洪:应该投资何种股票
   【2013年08月27日股票老左】
老左:股市资金面渐趋活跃
   09月05日阿牛直播(www.aniu.tv)-老左:近期多...
强势股 弱势股  
股票代码 股票简称 一月涨跌 增长预测
300708 聚灿光电 797.09% NA
002907 华森制药 350.77% NA
603722 阿科力 238.48% NA
300711 广哈通信 197.00% NA
002908 德生科技 190.57% NA
一周缩量次数前五名  
股票代码 股票简称 一周缩量次数 收盘价
600604 市北高新 4 7.67
600284 浦东建设 4 9.95
300536 农尚环境 4 16.64
300280 南通锻压 4 31.65
300173 智慧松德 4 9.15
大盘  
金融酿酒两大权重板块打压指数
   周二早盘,沪指、深成指、中小板指盘中创出年内新高后 … 全文
国债期货午盘收跌 十年期主力合约跌
保监会举办2017年党务骨干培训班
午评:沪指震荡小幅下跌 周期股卷土
统计局:部分月度经济指标出现波动
Zhongwang USA:23亿
江粉磁材获商务部反垄断局不实施进一
*ST烯碳控股权转让存疑
小摩:升伟易达目标价至145元 评
个股  
上市公司高管增持迎来小高潮
   11月以来,上市公司高管买卖自家股份迎来小高潮,根 … 全文
桃李面包 定增稳步推进 加速扩张进
老白干酒 内生外延并举 开启全新发
上海环境:竹园项目提标改造升级,新
东南网架:主营业务齐头并进,业务模
大华股份:乐橙新品落地+零跑汽车面
小天鹅A:集中度提升+产品结构升级
刚泰集团加大投资助推BUCCELL
*ST昌鱼岁末保壳遭上交所问询
行业分析  
新政“供给侧”效果将逐步显现
财政部《规范PPP项目库管理的通
房地产行业2017年10月运行数据
华东水泥业绩望再迎上涨
可再生能源发展更加顺畅
不良率持平
【信达卓越推】农林牧渔行业:好当
【信达卓越推】化工新材料行业:高
【信达卓越推】电子行业:全志科技
公司研究
招商蛇口(001979)调研纪要:资
京东方A(000725)公司研究报告:
产业基金加速发展
宝马合作再下一城
助力长期稳健发展
核心资产具备战略价值
新能源业务共振发展
“先参后控”投资多家体检中心为
有望进一步拉动公司长期增长
宏观研究  
港股启动春季行情,建议重点关注
详解CPI与PCEPI的异同及通胀预
关于耶伦参议院证词的三个误读
基数以及价格因素提振1月进出口
首单PPP证券化和银行间公募REI
生产依旧旺盛,货币中性偏紧-宏
经济数据改善,利好板块表现-港
刨根究底的9个问题
春节经济平稳,央行变相加息-宏
投资策略  
整固蓄势
个股普遍杀跌
国泰君安每日报告回放
每日复盘与晨会精要:白马、金融继
光大证券每周重点报告
平安证券每周报告精选回顾
国泰君安每日报告回放
每日复盘与晨会精要:叠加消息面
个股推荐:三一重工、徐工机械、上
投资内参
毛利哥:我为何坚定看多次新股
毛羽:耐心持有
行情推高乏力关注产能扩张
毛羽:积极布局十月主题投资
毛羽:还是看超跌
关注地产行业反弹机会
逢低布局新能源汽车概念
多头强势逼人中字头王者归来
电子支付概念机会明显
板块  
光伏板块连涨原因找到了!
   由于天气、资金、补贴周期等多方面原因,四季度历来是 … 全文
央行开展1800亿逆回购操作 净投
银行理财“双11”蹭热度 发行量环
短期波动难改资金面紧平衡
10月信贷环比减半 M2增速再创新
“双11”银行支付系统神助攻 光大
部分银行理财产品销售涉嫌违规:个别
浦发银行发行500亿元可转债获上海
宁波银行获准发行二级资本债券
 
网站地图 | 免责声明 | 合作伙伴 | 人才招聘 | 征稿启事 | 常见问题 | 关于新东风 | 公司地图| 产品服务| 隐私保密条款
51VALUE.COM, ALL RIGHTS RESERVED. 2010. 新东风网保留所有权利。电话:(021)5108 8878
沪ICP备09000807号 沪公网安备31010702003593号